Posted by Dans cet article, j’analyse et compare plusieurs indices boursiers sur un historique de 20 ans.
Les données ont été collectées via un script Python, puis traitées pour extraire les informations essentielles.
Avant de rentrer dans les détails, voici le tableau ci-dessous qui résume nos résultats ::
Le tableau est un peu austère mais présente des données qui méritent qu’on s’y attarde un peu.
Description des colonnes
- TICK : le ticker est l’identifiant de l’indice utilisé pour récupérer les données auprès de fournisseurs tels que Yahoo Finance.
- La seconde colonne « DESC » est la description de l’indice. On a plusieurs indices dédiés au S&P500 et au Nasdaq
- La troisième colonne indique la durée de l’analyse. On constante qu’elle est de 20 ans pour la plupart des indices, néanmoins Yahoo Finance ne dispose pas des données sur 20 ans pour l’ensemble des indices listés.
- La quatrième colonne « Y-RATE % » retourne le rendement annuel équivalent calculé sur la période d’analyse.
- Enfin, une dernière colonne « RECUL MAX % » fournit le recul maximum de l’indice. Il s’agit de la perte maximale par rapport au dernier sommet de l’indice, en pourcentage. Cette dernière colonne nous permet notamment d’évaluer le niveau de force psychologique qu’il faudra à un investisseur s’il est confronté à un tel recul.
Les indices S&P500
Sur les 2 premières lignes, on trouve l’indice S&P500 et l’indice S&P500 Total Return. Plus d’information sur les indices « Total Return » ici.
L’indice « Total Return » a un rendement annuel supérieur d’environ 2 points. C’est normal, ce sont les dividendes réinvestis chaque année.
Enfin le recul maximum est important pour les 2 indices autour de -55%.
Les indices NASDAQ
On trouve ensuite les indices NASDAQ Composite et NASDAQ 100. Les différences entre ces 2 indices sont expliquées ici.
Attention, l’historique de l’indice NASDAQ Composite (TR) est limité à 5 ans. Ses données ne sont pas comparables aux données des autres indices.
L’indice NASDAQ 100 à un meilleur rendement annuel équivalent (14,27%) en comparaison à celui du NASDAQ Composite (12.04%).
De plus, son recul max en moins important: -53.7% pour le NASDAQ 100 contre -55.6% pour le NASDAQ Composite. Le risque est moins élevé pour le NASDAQ 100
Aussi, le rendement annuel équivalent de l’indice NASDAQ 100 (TR) 15.19% est légèrement supérieur au NASDAQ 100. Il s’agit des dividendes réinvestis qui sont inclus dans l’indice « Total Return ».
La différence entre ces 2 rendements est inférieure à 1 point. Les société du NASDAQ 100 versent généralement des dividendes modérés pour investir davantage!
L’indice CAC40
Avec cette rapide analyse, on compare les performances américaines avec l’indice français CAC40 et on s’aperçoit que la performance du CAC 40 est décevante.
Sur 20 ans, le rendement annuel équivalent est de 3.59%, bien inférieur aux indices américains.
Aussi, le recul maximum est élevé et il est même supérieur à ceux des indices américains.
Les autres indices hors USA
Les derniers indices étudiés sont:
- EUROSTOXX-600
- EUROSTOXX-50
- FOOTSIE
- NIKKEI 225
On remarque que ces derniers indices sont moins performants que les indices américains. Ils ont des « rendements annuels équivalents » inférieurs aux rendements américains.
Le Nikkei est le plus proche du S&P500 mais avec un rendement équivalent inférieur de 2 points. De plus son recul max est supérieur de près de 5 points à celui du S&P500.
Conclusion
Les indices américains, notamment le S&P 500 et le NASDAQ 100, ont offert de meilleurs rendements sur les 20 dernières années par rapport aux indices européens et asiatiques.
Cependant, ils ont également connu des reculs significatifs, qui nécessitent une certaine résilience de la part des investisseurs…