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Pattern TF court terme

Capitulation sur fort drawdown

Chute brutale (-7 % en 5 jours) sur un titre qui a déjà perdu plus de 30 % depuis son plus haut annuel : achat de la capitulation.

Ce signal est utilisé pour repérer des opportunités sur le marché. Il ne constitue pas un conseil d'investissement.

Conditions de déclenchement

Toutes les conditions sont évaluées sur les cours de clôture ajustés (dividendes et divisions d'actions pris en compte). Le signal est émis le soir de la clôture qui les réunit toutes.

Lecture du signal

Quand un titre déjà massacré subit une nouvelle vague de ventes, on approche du point de capitulation : les vendeurs s'épuisent et le rebond technique est fréquent et violent. C'est un pattern contrarian de retour à la moyenne.

Performance mesurée (validation hors échantillon)

74.3 %
Probabilité d'un gain ≥ 10 % dans les 3 mois (51 % pour une journée quelconque)
+26.9 %
Gain maximal moyen atteint dans la fenêtre de 3 mois (+14 % pour une journée quelconque)
49.4 %
Probabilité de passer par −10 % pendant la détention (34 % pour une journée quelconque)
15 432 (2018-2026)
Occurrences de la période de validation

Pattern construit sur les données antérieures à 2018 et mesuré sur 2018-2026, une période jamais utilisée pour le concevoir. Les statistiques portent sur les membres actuels du S&P 500/400 (biais de survivance : elles sont vraisemblablement un peu optimistes).

Profil de risque

Risque élevé : on achète un couteau qui tombe. La volatilité est extrême, les stops sont larges et les rechutes fréquentes (~50 % de probabilité de passer par -10 %). Le gain espéré compense statistiquement, mais les pertes individuelles peuvent être sévères. Biais de survivance : les statistiques portent sur les membres actuels des indices, qui ont survécu à leurs crises.

Comment repérer ces titres

Titres en fort repli depuis leur plus haut (recul actuel < −25 %) et très volatils (bêta élevé) : profil spéculatif de capitulation. La chute de 5 jours n'est pas en base ; on retient le drawdown et la volatilité.

Voir des titres avec ce profil

Repérage indicatif à partir des données de marché disponibles (moyennes mobiles, recul depuis le plus haut, momentum, fondamentaux). Certains critères du signal (RSI, volume intraday) ne sont pas reproductibles ici et sont approximés.

Stratégie de sortie

Chaque opportunité issue de ce signal est livrée avec un plan de sortie hybride, conçu pour couper vite les perdants et laisser courir les gagnants (validé par backtest : gain moyen ×2,5 par rapport à une vente sèche à l'objectif, robuste sur 2018-2026) :

  1. Stop de protection — choisi ligne par ligne parmi cinq candidats : N × la volatilité quotidienne moyenne du titre (N entre 1,5 et 3) ou un stop structurel placé 1 % sous le plus bas des 63 derniers jours (le support réel), le tout plafonné à −25 %. Le candidat retenu est celui qui a maximisé l'espérance de gain lors du rejeu de toutes les occurrences passées du signal sur ce titre.
  2. Sortie temporelle — si l'objectif n'est pas atteint après 63 jours de bourse (~3 mois), vente au marché : l'avantage statistique du signal s'est estompé.
  3. Objectif = activation du stop suiveur — l'objectif affiché est le plus haut niveau historiquement atteint dans au moins 60 % des cas dans les 3 mois suivant ce signal. Quand le cours le touche, on ne vend pas : le stop devient un stop suiveur placé à la même distance sous le plus haut atteint. La position gagnante court tant que la progression continue, et la vente se déclenche automatiquement au premier repli significatif.

La colonne Espérance de la page Opportunités donne le gain moyen historique de cette stratégie complète sur le titre concerné, pertes sur stop incluses. Une espérance négative signale une ligne à éviter, même si le gain potentiel est élevé.

Les autres signaux

Repli sur tendance haussière Croisement doré SMA50/SMA200 Cassure plus haut 52 sem. + volume Canaux de Donchian (20 jours) Rebond en V (momentum 6 mois) Choc baissier sur momentum fort Capitulation + rebond en V Rebond confirmé + trimestre positif Accumulation sur repli MACD haussier sous zéro en tendance Retour dans les bandes de Bollinger Appui sur SMA50 + MACD qui se retourne Compression Bollinger puis cassure Croisement SMA20/SMA50 + volume Momentum 12 mois + CA en croissance CA et résultat net en croissance Convalescent bénéficiaire Momentum 12 mois confirmé Cassure du plus haut 52 semaines Repli sur tendance haussière longue Convalescent après forte chute