Pattern classique court terme

Compression Bollinger puis cassure

Les bandes de Bollinger se sont resserrées au plus étroit depuis six mois, puis le titre casse la bande haute avec du volume.

Ce signal est utilisé pour repérer des opportunités sur le marché. Il ne constitue pas un conseil d'investissement.

Conditions de déclenchement

Largeur des bandes de Bollinger au plus bas des 126 derniers jours (à 5 % près)
Clôture au-dessus de la bande de Bollinger haute (cassure)
Volume du jour au moins 1,5 fois la moyenne des 20 derniers jours
Clôture au-dessus de la SMA200

Toutes les conditions sont évaluées sur les cours de clôture ajustés (dividendes et divisions d'actions pris en compte). Le signal est émis le soir de la clôture qui les réunit toutes.

Lecture du signal

Le « squeeze » repose sur l'alternance des régimes de volatilité : une phase de calme inhabituel précède souvent un mouvement ample. La cassure de la bande haute avec volume indique la direction prise.

Performance mesurée (validation hors échantillon)

Probabilité d'un gain ≥ 10 % dans les 3 mois (51 % pour une journée quelconque)

+ %

Gain maximal moyen atteint dans la fenêtre de 3 mois (+14 % pour une journée quelconque)

Occurrences de la période de validation

Pattern construit sur les données antérieures à 2018 et mesuré sur 2018-2026, une période jamais utilisée pour le concevoir. Les statistiques portent sur les membres actuels du S&P 500/400 (biais de survivance : elles sont vraisemblablement un peu optimistes).

Profil de risque

Risque élevé. Le signal est rare, donc mesuré sur peu de cas, et sa performance ne s'est pas confirmée sur la période récente.

Stratégie de sortie

Chaque opportunité issue de ce signal est livrée avec un plan de sortie hybride, conçu pour couper vite les perdants et laisser courir les gagnants (validé par backtest : gain moyen ×2,5 par rapport à une vente sèche à l'objectif, robuste sur 2018-2026) :

Stop de protection — choisi ligne par ligne parmi cinq candidats : N × la volatilité quotidienne moyenne du titre (N entre 1,5 et 3) ou un stop structurel placé 1 % sous le plus bas des 63 derniers jours (le support réel), le tout plafonné à −25 %. Le candidat retenu est celui qui a maximisé l'espérance de gain lors du rejeu de toutes les occurrences passées du signal sur ce titre.
Sortie temporelle — si l'objectif n'est pas atteint après 63 jours de bourse (~3 mois), vente au marché : l'avantage statistique du signal s'est estompé.
Objectif = activation du stop suiveur — l'objectif affiché est le plus haut niveau historiquement atteint dans au moins 60 % des cas dans les 3 mois suivant ce signal. Quand le cours le touche, on ne vend pas : le stop devient un stop suiveur placé à la même distance sous le plus haut atteint. La position gagnante court tant que la progression continue, et la vente se déclenche automatiquement au premier repli significatif.

La colonne Espérance de la page Opportunités donne le gain moyen historique de cette stratégie complète sur le titre concerné, pertes sur stop incluses. Une espérance négative signale une ligne à éviter, même si le gain potentiel est élevé.

Les autres signaux

Repli sur tendance haussière Croisement doré SMA50/SMA200 Cassure plus haut 52 sem. + volume Canaux de Donchian (20 jours) Capitulation sur fort drawdown Rebond en V (momentum 6 mois) Choc baissier sur momentum fort Capitulation + rebond en V Rebond confirmé + trimestre positif Accumulation sur repli MACD haussier sous zéro en tendance Retour dans les bandes de Bollinger Appui sur SMA50 + MACD qui se retourne Croisement SMA20/SMA50 + volume Momentum 12 mois + CA en croissance CA et résultat net en croissance Convalescent bénéficiaire Momentum 12 mois confirmé Cassure du plus haut 52 semaines Repli sur tendance haussière longue Convalescent après forte chute