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Pattern classique court terme

Croisement doré SMA50/SMA200

La moyenne mobile 50 jours croise au-dessus de la moyenne 200 jours : démarrage potentiel d'une tendance haussière durable.

Ce signal est utilisé pour repérer des opportunités sur le marché. Il ne constitue pas un conseil d'investissement.

Conditions de déclenchement

Toutes les conditions sont évaluées sur les cours de clôture ajustés (dividendes et divisions d'actions pris en compte). Le signal est émis le soir de la clôture qui les réunit toutes.

Lecture du signal

Le « golden cross » est un des signaux de suivi de tendance les plus connus : il confirme qu'une phase de hausse moyenne durée s'installe. Il arrive tard (après le creux), mais capture les grandes tendances.

Performance

Pattern classique de l'analyse technique, conservé pour la diversité des configurations qu'il capture. Sur nos données, sa probabilité de gain ≥ 10 % en 3 mois est proche de 55-57 % (contre 51 % pour une journée quelconque) : un avantage réel mais plus faible que celui des patterns propriétaires, compensé par un risque plus modéré.

Profil de risque

Risque modéré. Signal rare (un croisement précis par cycle) : peu d'occurrences par titre, faux signaux en marché sans tendance (« whipsaw »).

Comment repérer ces titres

On cherche des titres tout juste au-dessus de leur SMA200, dont le cours est proche de la SMA50 : approximation du croisement doré (le croisement exact du jour n'est pas déductible d'un instantané).

Voir des titres avec ce profil

Repérage indicatif à partir des données de marché disponibles (moyennes mobiles, recul depuis le plus haut, momentum, fondamentaux). Certains critères du signal (RSI, volume intraday) ne sont pas reproductibles ici et sont approximés.

Stratégie de sortie

Chaque opportunité issue de ce signal est livrée avec un plan de sortie hybride, conçu pour couper vite les perdants et laisser courir les gagnants (validé par backtest : gain moyen ×2,5 par rapport à une vente sèche à l'objectif, robuste sur 2018-2026) :

  1. Stop de protection — choisi ligne par ligne parmi cinq candidats : N × la volatilité quotidienne moyenne du titre (N entre 1,5 et 3) ou un stop structurel placé 1 % sous le plus bas des 63 derniers jours (le support réel), le tout plafonné à −25 %. Le candidat retenu est celui qui a maximisé l'espérance de gain lors du rejeu de toutes les occurrences passées du signal sur ce titre.
  2. Sortie temporelle — si l'objectif n'est pas atteint après 63 jours de bourse (~3 mois), vente au marché : l'avantage statistique du signal s'est estompé.
  3. Objectif = activation du stop suiveur — l'objectif affiché est le plus haut niveau historiquement atteint dans au moins 60 % des cas dans les 3 mois suivant ce signal. Quand le cours le touche, on ne vend pas : le stop devient un stop suiveur placé à la même distance sous le plus haut atteint. La position gagnante court tant que la progression continue, et la vente se déclenche automatiquement au premier repli significatif.

La colonne Espérance de la page Opportunités donne le gain moyen historique de cette stratégie complète sur le titre concerné, pertes sur stop incluses. Une espérance négative signale une ligne à éviter, même si le gain potentiel est élevé.

Les autres signaux

Repli sur tendance haussière Cassure plus haut 52 sem. + volume Canaux de Donchian (20 jours) Capitulation sur fort drawdown Rebond en V (momentum 6 mois) Choc baissier sur momentum fort Capitulation + rebond en V Rebond confirmé + trimestre positif Accumulation sur repli MACD haussier sous zéro en tendance Retour dans les bandes de Bollinger Appui sur SMA50 + MACD qui se retourne Compression Bollinger puis cassure Croisement SMA20/SMA50 + volume Momentum 12 mois + CA en croissance CA et résultat net en croissance Convalescent bénéficiaire Momentum 12 mois confirmé Cassure du plus haut 52 semaines Repli sur tendance haussière longue Convalescent après forte chute